【運用記録】2026年6月第3週運用資産8,393万円・週次+3.0%日経7日続伸・最高値更新でも静観した理由
【運用記録】2026年6月第3週
運用資産8,393万円・週次+3.0%
日経7日続伸・最高値更新でも静観した理由
こんにちは、投資歴20年の兼業投資家 Noki（のき）です。毎週土曜日に前週の運用成績を全公開しています。
今週（6/15〜6/21）の日経平均は7日続伸し、6月19日には終値71,250円と史上最高値圏まで急騰しました。前週末比で約+7.9%という記録的な上昇で、半導体関連株とAI関連への資金流入が相場を押し上げました。為替もドル円161円台まで円安が進み、運用資産はポートフォリオ全体で+243万円（+3.0%）と今年最大級のプラスで週を終えました。
ただし、今週の私の売買は「静観」です。レジーム判定は「中立」、投資ルールのスクリーニングを通過する候補がなく、新規エントリーは見送りました。この記事では「強い上昇相場でなぜ動かなかったのか」を正直に書いています。同じ兼業投資家の方のヒントになればうれしいです。
| 資産クラス | 評価額 | 構成比 | 週間損益 | 累計損益 |
|---|---|---|---|---|
| 日本株 | 278万円 | 3.3% | +36万円 | +216.2% |
| 米国株 | 795万円 | 9.5% | +78万円 | +242.5% |
| 投資信託 | 2,840万円 | 33.8% | +111万円 | +64.4% |
| 現金等 | 4,480万円 | 53.4% | +18万円 | — |
| 合計 | 8,393万円 | 100.0% | +243万円 | +12.8%（年初来） |
現金比率53.4%は中立レジーム（現金比率の高い守備的配分）を意識して維持しています。日本株は278万円（3.3%）まで縮小しており、国内急騰相場の恩恵を取りこぼした面があります。一方で投資信託（積立）が+111万円、米国株が+78万円と全体を牽引しました。
今週はドル円が160.23円→161.31円と約1円の円安が進行し、米国株・投資信託の円換算評価額が為替だけで+5万円押し上げられました。為替影響を除いた実質損益は+238万円です。
日銀は6/15〜16の会合で政策金利を1.00%へ引き上げましたが、FRBのタカ派化観測によるドル高圧力の方が強く、円安が止まりにくい週でした。介入警戒も意識される水準ですが、私は「為替ヘッジなし」で長期保有する方針を維持しています。
「上昇相場で買えない」のは、ルールが正しく機能している証拠でもある。
過熱した急騰に飛び乗れば高値掴みのリスクが高まります。中立レジームの厳格な基準が、衝動エントリーを防いでくれました。ただし「基準が厳しすぎて機会を逃していないか」は、別途検証すべき課題として残ります。
積立投資信託は1,728万円の元本に対して評価額2,840万円。含み益は+1,112万円（+64.4%）。今週も5万円を積み立て、半導体・米国株インデックスを中心に着実に積み上げています。個別株を静観する週でも、インデックス積立がポートフォリオを牽引しているのは大きな支えです。
※ A（100%）〜 D（〜30%）で自己採点。損切り・パニック売り・積立はA。一方で事前準備はC——買い候補リストの更新が追いつきませんでした。
今週はルールを順守できました。日経が記録的に急騰する中で「買えない」もどかしさはありましたが、中立レジームの厳格な基準は、過熱相場での高値掴みを防ぐ安全装置として機能しています。
一方で、手法のバックテストを継続しているものの本運用までは時間がかかる見込みで、「現在の通常運用を続けるべきか」を検討中です。複数週にわたる静観が続いていることを踏まえると、エントリー基準が過度に厳しく、機会損失を生んでいないか——その妥当性を改めて見直す時期に来ています。
今週は日経平均が記録的に急騰する強い相場でしたが、中立レジームのルールに従い静観しつつ、運用資産は+243万円（+3.0%）と今年最大級のプラスで終えられました。積立と米国株の含み益が全体を支えています。
一方で「国内急騰相場に乗れなかった」反省と、「エントリー基準が厳しすぎないか」という課題も残りました。引き続き日本株（短期スイング）・米国株（成長）・投資信託（長期積立）のバランスを意識しながら、来週は損切りライン整備とエントリー基準の見直しに取り組みます。来週の結果もこのブログで公開予定です。
